Le BFR ou Besoin en Fonds de Roulement est un indicateur clé de la santé d'une entreprise. Comprendre comment fonctionne le BFR est crucial pour une bonne gestion de votre entreprise.
Le BFR est un indicateur financier qui représente les besoins de financement à court terme d'une entreprise. Selon la définition “officielle”, il mesure le besoin de trésorerie de votre entreprise dû au décalage entre vos actifs et vos passifs circulants.
Pour l’expliquer plus simplement, il mesure votre besoin de trésorerie dû au décalage entre le moment où vous recevez vos paiements clients et où vous payez vos fournisseurs et vos stocks.
Le BFR se calcule ainsi à partir des informations fournies par le bilan comptable de la manière suivante :
Les stocks sont l'ensemble des biens possédés par votre entreprise qui ne sont pas encore utilisés ou vendus. Pour avoir une bonne visibilité sur vos stocks, il est primordial de tenir un inventaire des stocks.
Il existe 3 différents types de stocks :
Les stocks peuvent être définis de différentes manières selon leur fonction, leur date de péremption ou encore selon l’organisation opérationnelle.
Voici un récapitulatif des différentes classifications :
Nom |
Fonction |
Stock de sécurité |
Pallier à des circonstances extraordinaires (pic de commandes, retard fournisseur) |
Stock d’alerte |
Indicateur alarmant qu’il faut se réapprovisionner rapidement ! Le seuil de déclenchement du stock d’alerte doit être supérieur au stock de sécurité. |
Stock saisonnier |
Permet d’anticiper les périodes de l’année où votre activité augmente. |
Stock dormant |
Ensemble des références obsolètes immobilisées non vendables. |
Stock en transit |
Rassemble toutes les marchandises présentes dans le processus de production ou de commercialisation. |
Stock spéculatif |
Permet de profiter de remises ou prix inférieurs en achetant des quantités supérieures à celles réellement nécessaires. |
Cette classification est recommandée pour les activités saisonnières, conjoncturelles, avec beaucoup de flux ou encore des activités avec des flux de marchandises lents.
Nom |
Définition |
Stock périssable |
Regroupe tous les produits et marchandises qui se détériorent avec le temps. |
Stock non périssable |
Regroupe tous les produits pour lesquels le temps n’a pas d’impact sur le produit. |
Stock avec date de péremption |
Regroupe l’ensemble des produits qui ne pourront plus être vendus une fois la date de péremption dépassée. |
Ce type de classification est fortement utilisée pour les industries de l’agro-alimentaire, des produits de beauté et toutes activités répondant à l'article R. 112-22 du code de la consommation sur la date limite de consommation.
Cette classification demande de prendre en compte le quotidien de l’entreprise.
Nom |
Organisation opérationnelle |
Stock optimal |
La quantité exacte permettant le juste équilibre que l’entreprise cherche à atteindre : permet d’obtenir une rentabilité maximale en minimisant les coûts. |
Stock physique |
Regroupe l’ensemble des références disponibles dans vos entrepôts. |
Stock net |
Correspond au stock physique moins les commandes clients non traitées. |
Stock disponible |
Représente la somme de votre stock net plus des commandes passées auprès des fournisseurs non reçues. |
Stock minimum |
Correspond à la quantité minimale de stock à garder afin de ne pas être en rupture de stock. |
Stock maximum |
Correspond à la quantité maximale de stock à ne pas dépasser pour ne pas être en sur-stockage. |
Cette classification est notamment appréciée par les entreprises logistiques qui préfèrent prendre en compte leur quotidien pour classer leur stock : alimenter la production, réceptionner des marchandises des fournisseurs…
Il appartient donc à votre entreprise de choisir votre type de classification selon votre activité et votre besoin afin que votre inventaire soit le plus efficace et traçable possible.
Les créances clients regroupent l’ensemble des sommes qui vous sont dues dans le cadre de la vente de vos marchandises ou de vos prestations de services. C’est une notion clé pour comprendre votre BFR.
On parle de créance client, lorsque les 3 conditions suivantes sont réunies :
Si ces trois conditions sont bien remplies alors il s'agit bien d'une créance client. On dit que la créance est certaine, liquide et exigible.
Attention, toute créance est marquée d'une date butoir. Elle est obligatoire. Il s'agit d'une date à laquelle votre client doit vous avoir payé sa créance. Si votre client dépasse cette date, il s'agit alors d'un retard de paiement et la créance devient recouvrable.
Légalement, la date butoir est fixée à 45 jours ou 60 jours à compter de la date de facturation selon les circonstances.
Il ne faut pas confondre dette et créance. La dette, inscrite au passif, est la somme due par votre entreprise auprès d'une autre structure : fournisseur, banque, État. La créance client, elle, se comptabilise à l’actif du bilan, dans la catégorie "Actif circulant".
Les dettes fournisseurs correspondent à une somme due / un solde encore non payé d'une facture émise par un fournisseur à la suite d’une prestation ou d’un achat effectué par votre société.
Ce délai entre la réalisation de la prestation / de l'achat et le décaissement est un moyen de payer ses fournisseurs une fois la somme nécessaire réunie.
Néanmoins, ce délai de paiement des fournisseurs n’est pas extensible à l’infini. Entre professionnels, ce délai ne peut être supérieur à 60 jours à partir de l’émission de la facture selon l'Art. L441-10 du Code de commerce.
L'analyse des dettes fournisseurs permet de prévoir votre trésorerie nécessaire et suffisante pour les honorer. C’est donc un composant clé du BFR !
Il existe deux catégories de dettes fournisseurs :
Il est donc important de trouver un équilibre sur vos délais de paiement fournisseurs pour optimiser votre BFR.
Avoir un BFR négatif signifie que votre entreprise bénéficie d’un excédent de trésorerie. Au contraire, avoir un fonds de roulement (bfr) positif, signifie que vous devez optimiser vos flux de trésorerie.
Avoir un excedent de ressources financières est un énorme avantage ! En effet, vous pouvez investir cet excédent dans l’innovation ou encore dans votre marketing. Cela n’est possible que dans certains secteurs spécifiques. Ceci dit, toute entreprise doit veiller à surveiller et optimiser son BFR !
Pour cela, vous pouvez actionner les trois leviers clés du BFR dont nous venons de parler : les stocks, les créances clients et les dettes fournisseurs.
Pour en savoir plus, découvrez notre article sur comment améliorer la trésorerie de votre entreprise grâce à votre BFR.
Plus vous aurez de stocks, plus votre BFR sera impacté. Vous avez donc intérêt à limiter votre stock afin de toujours garder une gestion des stocks optimale. Il faut ainsi limiter le sur-stockage et les surplus au strict minimum pour votre entreprise.
Pour optimiser au mieux votre gestion des stocks vous pouvez :
Plus vous aurez de stocks, plus votre BFR sera impacté. Vous avez donc intérêt à limiter votre stock afin de toujours garder une gestion des stocks optimale. Il faut ainsi limiter le sur-stockage et les surplus au strict minimum pour votre entreprise.
Pour optimiser au mieux votre gestion des stocks vous pouvez :
L'autre composant clé du BFR que vous pouvez optimiser est celui des créances clients. Ainsi, en accélérant les paiements des clients, vous réduirez votre poste de créances clients, ce qui augmentera votre BFR.
Pour cela vous pouvez :
Enfin, vous pouvez jouer sur le poste des dettes fournisseurs en améliorant vos dettes fournisseurs. Plus vous paierez vos dettes fournisseurs à échéance, meilleur sera votre BFR !
Pour cela vous pouvez :
Vous l’aurez compris, maîtriser les composants clés de votre BFR est indispensable pour optimiser et construire le meilleur modèle d’affaires pour votre entreprise. Il est donc important de prendre du temps pour considérer la gestion de vos stocks, de vos créances clients et de vos dettes fournisseurs si vous souhaitez avoir une entreprise en bonne santé.
Pour tout savoir sur la notion de BFR, retrouver notre article Besoin en Fonds de Roulement : définition, calcul et analyse.