Le tableau de financement est un outil de diagnostic financier établi à partir du bilan fonctionnel et de certaines informations de la liasse fiscale. Il met en lumière la variation des emplois et des ressources et explique ainsi les mouvements de trésorerie de l'exercice. Cet outil de gestion financière offre une vision précise de la politique de financement et d’investissement de l’entreprise. Il constitue également le point de départ pour la réalisation du plan de financement prévisionnel.
Le tableau de financement est un document destiné à expliquer la variation du fonds de roulement net global (FRNG). Cet indicateur mesure la différence entre les ressources stables et les emplois stables d'une entreprise. En termes simples, il permet de voir si l'entreprise a suffisamment d'argent à long terme (comme les capitaux propres ou les emprunts à long terme) pour couvrir ses besoins à long terme (comme les actifs immobilisés).
Le tableau de financement est un état comptable qui explique la variation de trésorerie de l’entreprise à partir de son résultat net. Ce document de synthèse se construit en deux parties :
Le tableau de financement comprend deux états :
La première partie du tableau de financement a pour objet d’expliquer les raisons de la variation du fonds de roulement au cours d’un exercice :
Dans la colonne des ressources, on retrouve :
Dans la colonne des emplois, on retrouve :
La deuxième partie du tableau de financement a pour objet de décrire les utilisations faites de la variation du fonds de roulement.
Le tableau comporte 3 rubriques :
Le tableau de financement est présenté en deux parties :
La première partie du tableau de financement traite les ressources et les emplois de l'exercice. Elle met en exergue la variation du fonds de roulement net global (FRNG).
La deuxième partie du tableau de financement se penche sur l'affectation de la variation du fonds de roulement net global (FRNG). Il fait ressortir la variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation (BFRE), la variation du besoin en fonds de roulement hors exploitation (BFRHE) et la variation de trésorerie nette (TN).
Le tableau de financement permet d’expliquer les variations du patrimoine de l’entreprise. Il se révèle précieux pour :
💡 Sur le plan de l’analyse financière, le tableau de financement offre une vision détaillée sur la capacité d'autofinancement de l’entreprise. Il vous aidera à mesurer et comprendre la capacité de votre entreprise à financer son activité et ses investissements. Vous pourrez ensuite prendre les meilleures décisions de financement - souvent avec votre expert-comptable et/ou votre CFO - et piloter vos finances avec un outil adapté.
Le tableau de financement est réalisé à partir de deux bilans fonctionnels (N et N-1). Comme nous l’avons vu ci-dessus, il comporte deux états :
La première partie du tableau de financement comporte une colonne ressources (droite) et une colonne emplois (gauche). Le solde de cette première partie de tableau est la variation du fonds de roulement. On l’inscrit à gauche en cas d’augmentation, et à droite en cas de baisse.
La colonne des emplois regroupe les éléments suivants.
La colonne des ressources regroupe les éléments suivants.
Dans la deuxième partie du tableau de financement, on reporte :
💡 Notez que tous les montants sont bruts.
Cet état comporte trois rubriques :
La rubrique variations “Exploitation” est répartie en :
Le solde dégagé ici correspond à la variation du Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation (BFRE), notée A dans le tableau.
La rubrique Variations “Hors Exploitation” regroupe :
Le solde dégagé ici correspond à la variation du Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation (BFRHE), notée B dans le tableau.
La rubrique Variations “Trésorerie” englobe :
Le solde dégagé ici correspond à la variation de la trésorerie nette (TN), notée C dans le tableau.
Le calcul de la Variation du Besoin en Fonds de Roulement Net Global (FRNG) s’obtient en cumulant les trois soldes (A+B+C). Le solde de la première partie de tableau et celui de la deuxième partie doivent être identiques.
Comme vous le voyez, le tableau de financement demande des compétences d’analyse financière assez importantes. Le plus important pour vous, c’est de comprendre :
Vous pourrez prendre de meilleures décisions de gestion, et suivre l’évolution de vos finances avec un outil de suivi et de prévision de trésorerie comme Fygr.
Les Emplois de votre entreprise nécessitent des Ressources financières. Ils génèrent ensuite eux-mêmes des ressources : effet boule de neige